證券市場遊戲規則剖析》那個叫蘇菲亞的女子

【經濟日報／賴英照】 2007.04.02 02:51 am

2006年的諾貝爾和平獎，頒給尤努斯（Muhammad Yunus）和他一手創辦的鄉村銀行（Grameen Bank）。挪威諾貝爾獎委員會（The Norweigian Nobel Committee）讚揚他們運用微型貸款（microcredit），幫助數以百萬計的窮人脫困，「從基層創造出經濟和社會的發展」（"to create economic and social development form below"），對促進人類和平卓有貢獻，值得肯定。 尤努斯1940年出生於孟加拉的吉達港（Chittagong），1960年及1961年先後獲得達卡大學（Dhaka University）經濟系學士（BA）和碩士（MA）學位。1965年尤努斯獲傅爾布萊特獎學金（Fulbright Scholarship）赴美國范德堡大學（Vander-bilt University）攻讀經濟，1969年獲得經濟學博士後，受聘於Middle Tennessee State University任教。1971年孟加拉獨立，次年尤努斯束裝返國，出任吉達港大學（Chittagong U-niversity）經濟系系主任。1974年孟加拉大飢荒，他眼見全國各地哀鴻遍野，自己卻整天在教室裡頭，教那些優雅的經濟理論，心中有很深的挫 折感。 1976年某日，他和同事拉悌菲教授（Prof. H. I. Lat-ifee）造訪鄰近的村子（叫Jobra），看到一個年輕的婦女，熟練的用竹片在編著凳子。經過一番交談，尤努斯得知這個女孩叫蘇菲亞貝甘 （Sufiya Begum），21歲，有三個小孩，全家靠她編竹凳過日。但她沒有錢買竹片，每編一隻凳子，必須借5搭卡買材料（taka，孟加拉幣，5搭卡約合新台幣 7.2元）。當天編好凳子，依約定必須賣給貸款人（叫paikars），價錢是5.5搭卡（約新台幣7.8元）。辛苦一整天，只能賺到新台幣6.6角。蘇 菲亞說，這些放貸的人，有時一周收10%的利息，有時一天就收10%。每天勞力所得，多半付給了高利貸。 目睹斯景，尤努斯心中盤繞著幾個問題：在這樣的環境下，蘇菲亞如何讓身旁那三個衣不蔽體的小孩獲得溫飽？怎麼有能力供他們上學？小孩長大之後，如何掙脫貧 困的枷鎖？尤努斯要學生進一步瞭解，村子裡頭究竟有多少個蘇菲亞？一周後，學生回報，有42個，她們總共借了856搭卡，換算成美金，還不到27美元。這 區區27美元，竟然可以把42個家庭困在貧窮的牢籠裡，永世不得翻身！尤努斯忍不住把手伸進口袋，掏出856搭卡，借給這42個人。 後來42個人都還了錢，高高興興的告訴尤努斯，少了高利貸的剝削，他們的生活已經大幅改善。尤努斯心想，如果27美元可以使42個家庭過得更好，為什麼不 擴大舉辦，讓更多人受惠？他告訴銀行，窮人借錢也能還錢，希望銀行能幫忙。但銀行堅持不肯。他們認為，窮人既沒有固定收入，又無法提供擔保品，不能借錢。 唯一可以借的情形是，由尤努斯出面擔保，並且限制在一定的額度內（1萬搭卡，或300美元）。 尤努斯打從心底反對銀行這種傳統的運作方式。第一，有錢人才能開銀行，而且有錢人才能向銀行借錢；沒有錢的人拿不出擔保品，根本借不到錢；第二，弱勢的婦 女，雖然生性勤奮，資質優異，但身無長物，社會地位又低，更不可能借到錢；即使拿得出擔保品的婦女，也要丈夫同意，銀行才肯把錢借出去；第三，銀行選擇在 商業繁榮的地方開行營業，鄉村偏遠的民眾，沒有銀行願意提供服務。在這種運作方式之下，尤努斯清楚瞭解，絕大多數的孟加拉人，只能望銀行興嘆。 這種情形，其實不僅限於孟加拉。整體而言，全世界的財富分配極不平均。94%的所得，由40%的人口取得；其餘60%的人口，只能分食那剩餘的6%。在此 情況下，全世界有半數的人口，每人每天的生活費用不到2美元；有超過10億人，每天生活費不到1美元。這些人怎麼可能從銀行借到錢？尤努斯決定要改變這樣 的制度。他說，一粒橡樹種子，種在泥土裡可以長出高大的橡樹；但丟到花盆裡，卻只能長成小小的盆栽。窮人就像盆栽，只要給他們適合生長的土地，一樣可以長成大樹；只要給他們幫忙，一樣可以鴻圖大展。（待續）（作者熟悉證券及金融法制，著有最新證券交易法解析，2006年2月初版）